5 20-trading system

Richard Donchian criou um sistema que ele chamou de sistema Donchian 5 20 em 1961. O sistema envolve o uso da média móvel de 5 dias ea média móvel de 20 dias. Donchian acreditava que as médias móveis 5 e 20 dias têm uma relação especial, porque há cerca de 4, 5 períodos dias em um mês ou cerca de 20 dias de negociação, excluindo fins de semana. Idéia Donchianrsquos era usar uma pausa da média móvel de 20 dias como uma compra, e um retracement excedendo a média móvel de 5 dias como uma venda. O preço não deve apenas ultrapassar a média móvel de 20 dias, mas também exceder qualquer ruptura anterior de 1 dia com pelo menos uma medida de volatilidade. O sistema Donchian 5 20 foi projetado para negociação de futuros de commodities, mas nesta lição, vou adaptar essas regras para a negociação regular de ações. Esta é uma variação do sistema 5 20 criado para os estoques e, portanto, é diferente do original 5 20 sistema que foi criado para negociação de futuros de commodities. Quando a média móvel de 20 dias está quebrada, um sinal de compra não é dado até que um dia confirme a quebra. O dia de confirmação deve fechar acima do máximo do dia quebrado média de 20 dias. Nenhuma ruptura acima da média móvel de 20 dias deve ser usada como um sinal de compra a menos que tenha pelo menos uma confirmação de dia em que o preço fecha acima do dia do sinal. Se o dia de confirmação não confirmar e é em vez de um dia de retracement, o preço voltará a cair abaixo da média móvel de 20 dias. Isso é ok e não negar o 20 dia média móvel comprar sinal de quebra. Continuar a acompanhar o nível de confirmação original (que é um fim acima do dia de 20 dias quebra média média). A próxima vez que a média móvel de 20 dias é quebrada, é uma compra somente se a pausa média móvel de 20 dias exceder a média anterior de 20 dias de quebra média. O sinal só permanece válido por no máximo 25 dias de negociação. Agir em todos os fechamentos que atravessam a média móvel de 20 dias, confirmar com um dia próximo acima (ou abaixo, na direção do cruzamento) para até 25 fechamentos diários após o sinal original. Nos primeiros 20 dias após o primeiro dia de um cruzamento que leva a um sinal de ação, reverter em qualquer fechamento que cruza a média móvel de 20 dias e confirma com um fechamento de um dia (acima ou abaixo) os 15 fechamentos diários anteriores. ClassglossaryLink stop loss usando as regras de média móvel de 5 dias para fechar posições e para restabelecer posições na direção da tendência básica de média móvel de 20 dias são: fechar posições quando o preço se fechar abaixo da média móvel de cinco dias para posições longas ou Acima da média móvel de cinco dias para as posições curtas com pelo menos um dia de confirmação fechar mais do que o maior de a) a penetração anterior no mesmo lado da média móvel de cinco dias, ou b) o ponto máximo de qualquer penetração anterior Nos 25 pregões anteriores. Mais Produtos em estoque Bellicum Pharmaceuticals cura todas as 35 crianças O que ARIAD Pharmaceuticals Brigatinib demonstra 15,6 MonthhellipDonchians 5 e 20 dias Médias móveis Richard Donchian é conhecido como o pai da tendência seguinte. Sua tendência original idéias seguintes formam a base para toda a tendência seguinte sucesso que tem seguido. Abaixo em um trecho de um artigo escrito em 1995 sobre o seu 5 e 20 dias sistema de média móvel: Título: Donchian8217s cinco e 20 dias médias móveis. Autor: Richard Donchian Publicação: Futures (Cedar Falls, Iowa) (Revista / Jornal) Data: 15 de novembro de 1995 Editora: Oster Communications, Inc. Volume: v24 Issue: n13 Page: p32: ISSN: 0746-2468 BODY: A rua tem dois adágios conflitantes: 1. 8220You8217ll nunca ir quebrando tendo um lucro.8221 2. 8220Cut suas perdas curtas e deixe seus lucros ride.8221 A experiência tem mostrado que no comércio de commodities, o primeiro destes 8220old saws8221 é perigoso e enganoso, Enquanto o segundo pode muito bem ser considerado como a única lição do comerciante de commodities inexperiente deve aprender se ele deseja ter uma chance melhor do que mesmo para sair na frente. Todo método bem-concebido, que segue as tendências e que limita as perdas para negociar em futuros (ou estoques) repousa no princípio básico de que uma tendência em qualquer direção, uma vez estabelecida, tem uma forte tendência a persistir, pelo menos por um tempo. Entre as muitas tendências que seguem abordagens agora em uso são a Teoria de Dow, técnicas de gráfico de ponto e figura, métodos de swing (diferente da Teoria de Dow), métodos de linha de tendência, métodos de regra semanal e métodos de média móvel. Faremos foco nos métodos de média móvel e, em particular, no método comparativamente simples de média móvel de cinco e 20 dias. O método As regras para o método da média móvel de cinco e 20 dias dividem-se em duas categorias: geral e suplementar. Regras gerais: 1. O grau de penetração da média móvel é dividido em unidades, dependendo do nível de preços. Para commodities que vendem mais de 400 (trigo, soja, prata), por exemplo, uma penetração de 40 centavos é necessária (Donchian tinha seis classes de preços nos dias antes das taxas de juros e futuros de índices de ações). 2. Nenhuma penetração de fechamento das médias móveis conta como uma penetração em todos, a menos que se trate de pelo menos uma unidade completa (39 centavos na Regra 1 não era suficiente para penetração 8211 tinha que ser 40 centavos para contar). Regra Básica: Aja em todos os fechamentos que atravessam a média móvel de 20 dias em uma quantidade superior a uma unidade completa a penetração máxima na mesma direção em qualquer dia em uma ocasião anterior (não importa quanto tempo atrás) quando o fechamento foi No mesmo lado da média móvel. Por exemplo, se a última vez que o preço de fechamento do algodão ficou acima da média móvel, ele permaneceu acima por um ou mais dias eo valor máximo acima em qualquer um dos dias foi de 64 pontos, então quando o preço de fechamento do algodão se move acima A média móvel, depois de ter sido mais baixa no ínterim, um sinal de compra só é dado se fechar acima da média em mais de 64 pontos (a unidade em algodão é 0,10). Este princípio 8211 a exigência de que uma penetração da média móvel exceda uma ou mais penetrações anteriores 8211 é uma característica do método de cinco e 20 dias que o distingue de outros métodos de média móvel. Regra B Básica: Agir em todos os fechamentos que atravessam a média móvel de 20 dias e fechar uma unidade completa além (acima ou abaixo, na direção da travessia) os 25 fechamentos diários anteriores. Regra básica C: Nos primeiros 20 dias após o primeiro dia de uma travessia que leva a um sinal de ação, reverter em qualquer fechamento que cruza a média móvel de 20 dias e fecha uma unidade completa além (acima ou abaixo) dos 15 diários anteriores Fecha. Regra Básica D: Regras sensíveis de média móvel de cinco dias para fechar posições e reinstalar posições na direção da tendência básica de média móvel de 20 dias são: 1. Feche posições quando a mercadoria fecha abaixo da média móvel de cinco dias para Posições longas ou acima da média móvel de cinco dias para posições curtas em pelo menos uma unidade completa mais do que o maior de a) a penetração anterior no mesmo lado da média móvel de cinco dias, ou b) o ponto máximo de qualquer Penetração nos 25 pregões anteriores. Se a distância entre o preço de fechamento ea média móvel de 20 dias na direção oposta ao sinal de fechamento da Regra D tiver sido maior nos 15 dias anteriores à distância da média móvel de 20 dias em qualquer direção dentro de 60 dias anteriores Sessões, não atuam sobre os sinais de fechamento da Regra D, a menos que a penetração da média de cinco dias também exceda em uma unidade a distância máxima acima e abaixo da média de cinco dias durante as 25 sessões anteriores. 2. Após as posições terem sido encerradas pela Regra D, restabelecer as posições na direcção da tendência de base a) quando as condições da Regra D, ponto 1 acima forem cumpridas, b) se for dado um novo sinal da tendência da regra A, ou c ) Se os novos sinais da Regra B ou da Regra C na direção da tendência básica são dados pelo fechamento em novo ponto alto baixo ou novo. 3. As penetrações de duas unidades ou menos não contam como pontos a ultrapassar pela Regra D, a menos que pelo menos dois fechamentos consecutivos fiquem do lado da penetração, quando o ponto a ultrapassar foi estabelecido. Regras Gerais Suplementares 1. A ação em todos os sinais é adiada por um dia, exceto na quinta-feira e na sexta-feira. Por exemplo, se um sinal básico de compra é dado para o trigo no fechamento na terça-feira, ação é tomada na abertura na manhã de quinta-feira. O mesmo atraso de um dia aplica-se aos sinais de fechamento e reativação da Regra D. 2. Para os sinais dados no fechamento na sexta-feira, ação é tomada na abertura na segunda-feira. 3. Para os sinais dados no fechamento na quinta-feira (ou no próximo dia de negociação da semana), a ação é tomada no fechamento de sexta-feira (ou fim de semana). 4. Quando há um feriado no meio da semana ou um fim de semana longo, os sinais dados no fim das sessões antes do feriado são tratados como segue: a) para sinais da venda, para usar réguas do fim de semana e b) para comprar sinais, Adiar a ação por um dia, como é feito em sessões de negociação consecutivas regulares. Uma palavra de cautela O método de média móvel de cinco e 20 dias e a maioria dos outros métodos de tendência a seguir, não são bons a seguir, a menos que você esteja preparado para incluir em seu programa um número suficiente de futuros para fornecer ampla diversificação . Os riscos são aumentados para um grau exagerado se você tentar seguir o método em um ou apenas alguns contratos selecionados. As mercadorias que estão em uma tendência pronunciada e não estão dando, novos sinais são freqüentemente aqueles em que os melhores resultados são alcançados. Portanto, ao iniciar um novo programa, pode ser aconselhável não esperar por novos sinais, mas tomar posições na direção das tendências predominantes naqueles que não dão novos conselhos de ativação. Porque os mercados estão se movendo tão descontroladamente, no entanto, pode ser melhor para a) ir na direção da tendência apenas após um ou mais dias de movimento de contra-tendência, mais um movimento dia na direção da tendência básica eb ) Para usar uma parada arbitrária em posições tomadas sem esperar por novos sinais. Lembre-se, cinco e 20 dias não são necessariamente os melhores comprimentos para médias móveis. E, muito provavelmente, as próprias regras de ação, como descrito acima, poderiam ser refinadas e melhoradas. Além disso, pode ser que as médias móveis exponenciais, médias móveis ponderadas, médias móveis com base em altos ou baixos ou meios diários, ou alguma combinação de todos estes, produziria resultados superiores. Neste campo de estudo técnico, é provavelmente seguro afirmar que o início da sabedoria vem quando você parar de perseguir arco-íris e admitir que nenhum método é perfeito. Quando você encontrar-se dispostos a se contentar com qualquer método comparativamente simples que em testes durante um longo período de tempo faz dinheiro em equilíbrio, então furar o método devotadamente, pelo menos até que você tenha certeza que você descobriu um método melhor. Richard Donchian trabalhou na Shearson Lehman Bros., ao mesmo tempo em que desenvolveu sua análise técnica e métodos de tendência que hoje muitos comerciantes usam como base de seus sistemas. Ele também lançou o primeiro fundo de futuros geridos em 1948. Donchian morreu em 1993, com a idade de 87. Para mais informações sobre Richard Donchian, visite o site TurtleTrader SiteDonchian Diretrizes de negociação Diretrizes de negociação Donchian Introdução Primeiro publicado em 1934, De Richard Donchian são tão relevantes hoje como eram durante a época dourada da análise técnica. Considerado por muitos como o pai da tendência seguinte, Donchian desenvolveu um dos primeiros sistemas de tendência a seguir baseados em duas médias móveis diferentes, que foram de ponta no início dos anos trinta. Com base em suas experiências ao longo do tempo, Donchian desenvolveu 20 diretrizes comerciais divididas em dois grupos: geral e técnica. As diretrizes mostradas abaixo foram parafraseadas para uma explicação mais clara. Os guias originais também são mostrados na metade inferior desta página. Onze Diretrizes Gerais 1. Tenha cuidado comprando quando a multidão é excessivamente bullish ou vendendo quando a multidão é excessivamente bearish. Mesmo quando a multidão está correta, sentimento excessivo em uma direção ou outra pode atrasar um movimento. 2. Quando os preços negociam em uma escala estreita com pouca volatilidade, procure um aumento do volume para confirmar a direção do movimento seguinte. A força subseqüente em um volume mais elevado é bullish, quando a fraqueza subseqüente em um volume mais elevado for bearish. 3. Deixe seus lucros funcionar e cortar suas perdas curtas. Esta diretriz substitui qualquer outra diretriz. 4. Troca de quantidades menores em períodos de incerteza. Perdas de negociação e whipsaws pode ser reduzida, concentrando-se em configurações sólidas e sinais robustos. 5. Não persiga uma posição após um movimento de três dias. Aguarde uma inversão de um dia para melhorar a relação risco-recompensa. 6. Use um stop-loss para limitar as perdas e proteger os lucros acumulados. Stop-loss deve ser baseada no padrão de negociação no trabalho. Um padrão de triângulo terá uma estrutura de stop-loss diferente do que um padrão de cunha ou cabeça-e-ombros. 7. Devido à lei das percentagens, as posições longas devem ser maiores do que as posições curtas durante uma tendência de alta amplo. Isso pressupõe que os aumentos serão maiores do que os downswings como uma série de picos e depressões crescentes evolui. Uma posição curta em um declínio de 50 para 40 produziria um lucro de 20, mas uma posição longa em um avanço de 40 para 50 produziria um lucro de 25. O ganho percentual sobre adiantamentos será maior eo valor de negociação também deve ser maior. 8. Use ordens de limite ao iniciar uma posição. Use ordens de mercado ao fechar uma posição. 9. Comprar títulos que estão em tendências de alta e mostrar força relativa. Vender títulos que estão em baixa e mostrar fraqueza relativa. Estas duas diretrizes estão sujeitas a todas as outras diretrizes. 10. Um maior avanço do mercado é mais provável que continue quando as ações de transporte lideram (Dow Transports). Um amplo avanço do mercado é suspeito quando as existências de transporte se atrasam. 11. A capitalização da seguradora, seu nível de atividade no mercado e suas características comerciais são tão importantes quanto seus fundamentos. (A interpretação desta diretriz é bastante difícil porque não está claro o que Donchian significa com a capitalização). Nove Diretrizes Técnicas 12. Uma consolidação ou faixa de negociação lateral após um avanço inicial muitas vezes leva a um outro avanço de proporções iguais. Após este segundo avanço, os chartists podem esperar um contra movimento e declínio para trás para a consolidação. Da mesma forma, uma consolidação ou faixa de negociação de lado após um declínio inicial muitas vezes leva a outro declínio de proporções iguais. Após este segundo declínio, os chartists podem esperar um contra movimento e avançar para trás para a consolidação. 13. Uma consolidação lateral longa após um avanço marca a resistência futura. Esperar resistência ou uma inversão de baixa quando os preços declinar e, em seguida, voltar a este nível. Uma consolidação lateral longa após um declínio marca o apoio futuro. Esperar apoio ou uma inversão de alta quando os preços avançar e, em seguida, voltar a este nível. 14. Procure oportunidades de compra quando os preços caem para uma linha de tendência em volume médio ou baixo. Por outro lado, procure oportunidades de vendas quando os preços avançarem para uma linha de tendência em volume médio ou baixo. Tenha cuidado se os preços ficarem em torno da linha de tendência (hug) ou se a linha de tendência tiver sido tocada com muita freqüência. 15. Prepare-se para uma quebra de linha de tendência de baixa quando os preços caem para uma linha de tendência ascendente, não conseguem saltar e, posteriormente, rastejar ao longo da linha de tendência. Prepare-se para uma linha de tendência bullish quando os preços avançam para uma linha de tendência em queda, segure a maioria de seus ganhos e rastejar ao longo da linha de tendência. Choque repetido de uma linha de tendência também aumenta as chances de uma pausa. 16. Grandes linhas de tendência definem a tendência mais longa. As linhas de tendência menores definem a tendência mais curta. Quando os preços estão acima de uma grande linha de tendência (subindo), use linhas de tendência menores (queda) para definir pullbacks curtos e gerar sinais de compra com quebras de upside. Quando os preços estão abaixo de uma grande linha de tendência (queda), use linhas de tendência menores (subindo) para definir saltos curtos e gerar sinais de venda com quebras de baixa. 17. Os triângulos são geralmente quebrados no lado plano. Isso significa que um triângulo ascendente é normalmente quebrado com um breakout upside, enquanto um triângulo descendente é normalmente quebrado para o lado negativo. Os cartistas devem procurar outras pistas para determinar se um triângulo sinaliza a acumulação ou a distribuição. 18. Procure um clímax de volume para sinalizar o final de um movimento longo. Um avanço prolongado às vezes termina com um aumento de volume que marca um blow-off. Por outro lado, um declínio prolongado às vezes termina com um aumento de volume que marca um clímax vendendo. 19. Nem todas as lacunas são preenchidas. Breakaway lacunas sinalizar o início de uma nova tendência e não são preenchidos. As lacunas de continuação marcam uma continuação da tendência existente e não são preenchidas. As lacunas de exaustão marcam uma inversão de tendência e são preenchidas. Os cartistas não devem contar com uma lacuna a ser preenchida a menos que eles possam determinar que tipo de lacuna é, o que é mais fácil dizer do que fazer. 20. Durante um avanço, iniciar ou adicionar a posições longas após um declínio de um dia, não importa quão pequeno o declínio e, especialmente, quando o declínio é em menor volume. Durante um declínio, iniciar ou adicionar a posições curtas após um avanço de um dia, não importa o quão grande o salto e, especialmente, se o salto está em menor volume. Conclusões Pelo menos três temas emergem dessas regras. Primeiro, a direção da tendência subjacente determina a preferência de posição. Os cartistas devem se concentrar em posições longas durante uma tendência de alta e posições curtas durante uma tendência de baixa. Em segundo lugar, o volume desempenha um papel importante no processo de análise. Movimentos de preços na direção da tendência maior deve ser em maior volume, enquanto movimentos de tendência de contrapeso deve estar em menor volume. No entanto, note que clímax de volume pode marcar o final de um movimento estendido. Em terceiro lugar, os intervalos de negociação e as consolidações são padrões gráficos importantes. Consolidações longas podem marcar reversões e futuros níveis de suporte ou resistência. As consolidações curtas marcam frequentemente um descanso na tendência em curso. Mais Estudo Tendência Trading for a Living mostra comerciantes como o comércio na direção da tendência subjacente. Este livro hands-on também mostrará aos leitores como configurar uma lista de vigia de alta e de baixa para definir seus preços de entrada e saída. Michael Covel039s livro introduz os conceitos fundamentais e técnicas para uma variedade de tendências seguintes sistemas, incluindo um sistema tornado famoso pelas tartarugas. Covel mostra porque os preços de mercado contêm toda a informação disponível. Os leitores aprenderão a interpretar movimentos de preços e lucrar com a tendência seguinte. Trend Trading para uma vida Thomas Carr Tendência Seguindo Michael Covel Guias originais Uma versão de diretrizes originais Donchian039s pode ser encontrada no site Trading Tribe (seykota). Ed Seykota é um assistente original do mercado do livro de Jack Schwager039s do mesmo nome. Ele é um discípulo seguindo a tendência que credita Richard Donchian como uma influência principal no desenvolvimento de sua filosofia comercial. 1. Cuidado de agir imediatamente em uma opinião pública difundida. Mesmo se correto, ele geralmente atrasará o movimento. 2. A partir de um período de aborrecimento e inatividade, observar e se preparar para seguir um movimento na direção em que o volume aumenta. 3. Limitar perdas e lucros ride, independentemente de todas as outras regras. 4. Compromissos luz são aconselháveis ​​quando a posição no mercado não é certo. Deslocamentos claramente definidos são sinalizados com freqüência suficiente para tornar a vida interessante e concentração nesses movimentos irá impedir que o whip-sawing não lucrativo. 5. Raramente tomar uma posição na direção de um movimento de três dias imediatamente anterior. Aguarde uma reversão de um dia. 6. Uso judicioso de ordens de parada é uma ajuda valiosa para negociação rentável. As paradas podem ser usadas para proteger lucros, para limitar perdas, e, de certas formações como focos triangulares, para tomar posições. As ordens de parada são aptas a serem mais valiosas e menos traiçoeiras se usadas em relação apropriada à formação da carta. 7. Num mercado em que as subidas devem ser iguais ou superiores a descidas, devem ser tomadas posições mais pesadas para as subidas por razões de percentagem - uma diminuição de 50 para 25 irá resultar em apenas 50 lucros, enquanto um adiantamento de 25 para 50 será de 100 8. Ao tomar uma posição, as ordens de preços são permitidas. Ao fechar uma posição, use ordens de mercado. 9. Comprar forte-ação, forte-fundo commodities e vender fracos, sujeito a todas as outras regras. 10. Os movimentos nos quais os trilhos lidam ou participam fortemente geralmente são mais valiosos a seguir do que os movimentos nos quais os trilhos estão atrasados. 11. Um estudo da capitalização de uma empresa, o grau de atividade de uma questão, e se um problema é um cavalo caminhão letárgico ou um cavalo de raça espirituoso é tão importante quanto um estudo de relatórios estatísticos. 12. Uma jogada seguida por uma linha lateral geralmente precede outro movimento de extensão quase igual na mesma direção que a jogada original. Geralmente, quando o segundo movimento a partir da margem lateral tiver corrido o seu percurso, pode esperar-se um contra-movimento que se aproxime da margem lateral. 13. A reversão ou a resistência a um movimento é provável que seja encontrada em cima de alcangar níveis em que no passado a mercadoria flutuou por um período de tempo considerável dentro de uma escala estreita ou em se aproximar altos ou baixos. 14. Olhe para boas oportunidades de compra ou venda quando linhas de tendência são abordadas, especialmente em volume médio ou maçante. Certifique-se de que tal linha não foi abraçada ou atingida com muita freqüência. 15. Preste atenção para rastejar ao longo ou repetido choque de menor ou grandes linhas de tendência e se preparar para ver essas linhas de tendência quebrado. 16. Quebra de linhas de tendência menores contrárias à tendência principal dá a maioria de outra posição importante que toma sinais. Posições podem ser tomadas ou revertidas em paradas em tais lugares. 17. Os triângulos da inclinação do éter podem significar acúmulo ou distribuição dependendo de outras considerações, embora os triângulos sejam normalmente quebrados no lado plano. 18. Olhe para clímax de volume, especialmente depois de um longo movimentos. 19. Não conte com lacunas a serem fechadas a menos que você possa distinguir entre lacunas separatistas, lacunas normais e lacunas de exaustão. 20. Durante um movimento, tome ou aumente posições na direção do movimento no mercado na manhã seguinte a qualquer reversão de um dia, por mais leve que seja a reversão, especialmente se o volume cair na reversão.