Recebendo em opções de ações

Como funcionam as opções de ações Os anúncios de emprego nos classificados mencionam as opções de ações cada vez mais freqüentemente. As empresas estão oferecendo esse benefício não apenas para os executivos de alto nível, mas também para os funcionários de base. O que são opções de ações Por que as empresas estão oferecendo-lhes Os funcionários garantem um lucro apenas porque eles têm opções de ações As respostas a essas perguntas lhe dará uma idéia muito melhor sobre este movimento cada vez mais popular. Vamos começar com uma definição simples de opções de ações: Next Up Opções de ações de seu empregador dar-lhe o direito de comprar um número específico de ações de ações da sua empresa durante um tempo ea um preço que o seu empregador especifica. Tanto as empresas privadas quanto as de capital aberto oferecem opções disponíveis por várias razões: querem atrair e manter bons trabalhadores. Eles querem que seus funcionários se sintam como donos ou parceiros no negócio. Eles querem contratar trabalhadores qualificados, oferecendo compensação que vai além de um salário. Isto é especialmente verdadeiro em empresas start-up que querem segurar o máximo de dinheiro possível. Vá para a próxima página para saber por que as opções de ações são benéficas e como elas são oferecidas aos funcionários. Imprimir x09x20quotHowx20dox20stockx20optionsx20workx3Fquotx2017x20Aprilx202008.ltbrx20x2FgtHowStuffWorks. x20ampltx3Bhttpx3Ax2Fx2Fmoney. howstuffworksx2Fpersonal-financex2Ffinancial-planningx2Fstock-options. htmampgtx3Bx2017x20Octoberx202017 hrefCitation amp DateGet nosso conteúdo Começar pago em Equidade: Um pagamento que a fazer baseada em capital de Guia é frequentemente utilizado pelos fundadores de startups jovens que querem crescer seus negócios Mas não pode oferecer grandes salários para profissionais qualificados. Os arranjos típicos procuram compensar parcial ou totalmente os provedores de serviço com estoque na empresa em troca de trabalho árduo. Dependendo de onde você está (carreira e idade sábio), bem como onde a empresa está - e onde está indo - esta oferta poderia ser uma oportunidade incrível, ou poderia ser um desperdício total do seu Tempo e potencial. Abaixo estão algumas dicas úteis e sugestões a ter em mente ao considerar se deve ou não tomar uma posição baseada em capital. Calibre a habilidade de Companys para vender Equity compensação pode ser um investimento lucrativo do seu tempo se você trabalha para o negócio certo. Ao decidir se aceita tal oferta, você deve realizar uma espécie de avaliação de risco da empresa, incluindo sua capacidade de se tornar rentável, acessar o financiamento (se necessário) e, eventualmente, vender. No negócio, o tipo mais comum de análise de risco pode-se executar em uma empresa é conhecida como a análise SWOT. QuickMBA define uma análise SWOT como examinar um organizações Forças, Fraquezas, Oportunidades e Ameaças. As forças e fraquezas de uma empresa são determinadas por fatores dentro da empresa, enquanto oportunidades e ameaças se referem a fatores ambientais (como a concorrência e alternativas) fora do negócio. Depois de elaborar esta análise, você deve ter uma idéia melhor do nível de risco da empresa oferecendo-lhe a posição. Você está mesmo justificado em pedir para ver alguns relatórios financeiros, a fim de julgar a saúde da organização. Executar a partir de qualquer executivos que oferecem remuneração baseada em capital que têm um problema mostrando candidatos evidência de sucesso financeiro da empresa, como eles provavelmente têm algo a esconder. Esta empresa foi financiada Como parte de sua avaliação de risco de uma empresa, determinar se a empresa foi financiada. Empresas financiadas são tipicamente uma aposta mais segura do que os empreendimentos bootstrap por duas razões importantes. Em primeiro lugar, uma empresa financiada tem mais dinheiro para trabalhar e competir. Desenvolver um produto de ponta e comercializá-lo efetivamente não é um processo barato e ter investidores para garantir que as contas sejam pagas é um grande trunfo para qualquer novo negócio. Em segundo lugar, o financiamento é um selo de aprovação de um investidor profissional. Isso não quer dizer que todas as empresas financiadas estão destinadas ao sucesso, no entanto capitalistas de risco são treinados para avaliar as empresas por seus pontos fortes e fracos. Se a empresa foi financiada, significa que uma avaliação profissional foi realizada em todos os aspectos do início e foi determinado que eles eram susceptíveis de fazer bem. Sweat Equity Ou Equidade Com Compensação O arranjo de capital puro sem compensação adicional é considerado um acordo bastante arriscado. O potencial de pagamento pode ser bastante grande, uma vez que você provavelmente será oferecido capital significativo se nenhum dinheiro está envolvido. No entanto, se a empresa não tiver sucesso, ou leva muito tempo para começar a ganhar dinheiro, você pode desperdiçar anos de tempo em um investimento malfeito. Um arranjo menos problemático é o da equidade com compensação. Neste cenário, seu salário esperado é reduzido e aumentado com o capital próprio. GrowThink dá um exemplo disto, afirmando que se seus serviços valem 80.000 / ano, você pode ser oferecido 60.000 em salário e 20.000 no valor da equidade. Equidade como um incentivo de desempenho Equity pagar pode ser uma poderosa força motivadora para aqueles que trabalham em áreas que afetam diretamente a receita do negócio. Se suas habilidades e conhecimentos especiais têm um impacto sobre as vendas de bens ou serviços, uma participação de capital com compensação (como discutido acima) às vezes é preferível. O mais difícil o seu trabalho mais o seu patrimônio vai valer a pena. Em um certo ponto, seu estoque pôde ser avaliado em muito mais do que seu salário cheio poderia o ter fornecido sempre. É a equidade apropriada para sua posição Outra maneira de farejar um bom negócio é para ver se a equidade que você está sendo oferecido é apropriado para a sua posição. Ofertas excepcionalmente altas podem ser indicativas de uma empresa ferida que procura atrair um socorrista sem ter que lhes pagar dinheiro. Guy Kawasaki, um capitalista de risco de tecnologia, compilou uma lista de valores típicos de equidade para posições comuns. Estes são: Engenheiro sênior: 0,3 a 0,7 Engenheiro de nível médio: 0,2 a 0,4 Gerente de produto: 0,2 a 0,3 Diretor Arquiteto: 1,0 a 1,5 Vice-presidentes: 1,5 a 3,0 Diretor Presidente: 5,0 - 10 Se sua oferta de ações cair dentro desses números , A pesquisa de Kawasakis consideraria uma oferta razoável. Isso não quer dizer que você shouldnt ainda proceder com cautela, no entanto, ele dá-lhe orientações para ajudá-lo a detectar pedidos irracionais ou suspeitos. Antes de aceitar um acordo de remuneração baseado em ações, você deve determinar se o capital próprio é investido, ou concedido tudo na frente. O capital investido é pago em incrementos ao longo do tempo. Se você receber uma participação de 2 ações investida ao longo de quatro anos, você pode receber 0,5 por ano, juntamente com seu salário regular. A GrowThink relata que esta estratégia é freqüentemente usada como um incentivo para manter os funcionários em suas posições por esse período de tempo, com a promessa de mais equidade como fator motivador para continuar trabalhando duro. A fim de intensificar esta motivação, algumas empresas têm mesmo levado a oferecer escala de equidade, de tal forma que você ganha progressivamente maiores participações por ano até que você ganhe o seu montante total. De acordo com este acordo, uma participação de 4,5 em dois anos pode ser paga como 0,5 no primeiro ano, 1 no segundo ano, 1,2 no terceiro ano e 1,8 no quarto ano. Em que estágio você está em sua carreira O salário baseado em equidade (especialmente o pagamento de capital total), deve ser considerado no contexto de sua carreira atual. Se você é um jovem profissional que tem o tempo e energia para trabalhar muitas horas extras para efetivamente crescer sua participação acionária, este tipo de arranjo de pagamento pode ser melhor para você. Por outro lado, aqueles já se estabeleceram em suas carreiras e ganham salários fortes pode ter problemas para tomar um corte de salário sério e trabalhar mais horas para uma participação de capital. Uma vez que a equidade é apenas um investimento sábio se você pretende colocar muito tempo, trabalho duro em aumentar o seu valor através de suas ações, este tipo de arranjos são adequados daqueles que procuram estabelecer a sua carreira e começar a construir a riqueza. Sobre o autor Allison Canty é o gerente do acoplamento do cliente no gafanhoto, o sistema de telefone dos empreendedores. Allison gosta de clientes felizes, marcas humanas, compras, promoções, guloseimas, remédios azuis UMASS. Histórias Relacionadas que achamos que você vai apreciar as histórias Mais Populares pessoas gostam Se você quiser ficar rico em um arranque, Youd melhor fazer estas perguntas antes de aceitar o trabalho Polegares até todos os lados após Yext anunciou uma grande rodada de 27 milhões de financiamento. Mas esses funcionários provavelmente não têm idéia do que isso significa para suas opções de ações. Quando a primeira inicialização de Bryan Goldberg, o Relatório do Bleacher, foi vendida por mais de 200 milhões, os funcionários com opções de ações reagiram de uma de duas maneiras: Algumas reações de pessoas eram: Oh meu Deus, isso é mais dinheiro do que eu poderia Ter imaginado, Goldberg anteriormente disse Business Insider em uma entrevista sobre a venda. Algumas pessoas eram como, isso é que você nunca soube o que ia ser. Se você é um empregado em uma startup não um fundador ou um investidor e sua empresa lhe dá estoque, você provavelmente vai acabar com ações comuns ou opções sobre ações ordinárias. Ações comuns podem torná-lo rico se a sua empresa vai público ou é comprado a um preço por ação que é significativamente acima do preço de exercício de suas opções. Mas a maioria dos empregados não percebe que os detentores de ações ordinárias só são pagos a partir do pote de dinheiro sobrando depois que os acionistas preferenciais ter tomado seu corte. E, em alguns casos, os detentores de ações ordinárias podem achar que os acionistas preferenciais têm tido condições tão boas que o estoque comum é quase inútil, mesmo se a empresa é vendida por mais dinheiro do que os investidores colocados nele. Se você fizer algumas perguntas inteligentes antes de aceitar uma oferta e depois de cada rodada significativa de novos investimentos, você não precisa se surpreender com o valor ou a falta de suas opções de ações quando uma partida sai. Pedimos a um capitalista de risco ativo de Nova York, que se senta na diretoria de várias empresas iniciantes e faz regularmente o levantamento de folhas de termo, o que os funcionários devem perguntar a seus empregadores. O investidor pediu para não ser nomeado, mas estava feliz em compartilhar a colher dentro. Aqui está o que as pessoas inteligentes perguntam sobre suas opções de ações: 1. Pergunte o quanto de capital você está sendo oferecido em uma base totalmente diluída. Às vezes, as empresas vão apenas dizer-lhe o número de ações que você está recebendo, o que é totalmente sem sentido, porque a empresa poderia ter um bilhão de ações, diz o capitalista de risco. Se eu apenas disser, Youre que vai começar 10.000 partes, soa como muito, mas pode realmente ser uma quantidade muito pequena. Em vez disso, pergunte qual porcentagem da empresa representam essas opções de ações. Se você perguntar sobre isso em uma base totalmente diluída, isso significa que o empregador terá que ter em conta todas as ações que a empresa é obrigada a emitir no futuro, e não apenas ações que já foram entregues. Ele também leva em conta toda a opção pool. Um pool de opções é estoque que é reservado para incentivar os funcionários de inicialização. Uma forma mais simples de fazer a mesma pergunta: Qual a porcentagem da empresa que as minhas ações realmente representam? 2. Pergunte quanto tempo o pool de opções da empresa vai durar e quanto mais dinheiro a empresa provavelmente aumentará, então você sabe se e quando sua propriedade Pode ser diluído. Cada vez que uma empresa emite novas ações, os atuais acionistas ficam diluídos, o que significa que a porcentagem da empresa que possuem diminui. Ao longo de muitos anos, com muitos novos financiamentos, uma porcentagem de participação que começou grande pode ser diluída até uma pequena participação percentual (mesmo que seu valor possa ter aumentado). Se a companhia que você está juntando é provável necessitar levantar muito mais dinheiro sobre os vários anos seguintes, conseqüentemente, você deve supor que sua estaca será diluída consideravelmente ao longo do tempo. Algumas empresas também aumentam seus pools de opções em uma base ano-a-ano, o que também dilui os accionistas existentes. Outros reservam uma piscina grande o suficiente para durar um par de anos. Os pools de opções podem ser criados antes ou depois de um investimento ser bombeado para a empresa. Fred Wilson da Union Square Ventures gosta de pedir pré-dinheiro (pré-investimento) piscinas opção que são grandes o suficiente para financiar as necessidades de contratação e retenção da empresa até o próximo financiamento. O investidor com quem conversamos explicou como os pools de opções são muitas vezes criados por investidores e empresários juntos: A idéia é, se eu vou investir em sua empresa, então nós dois concordamos: Se fossem ir daqui para lá, teríamos Para contratar este muitas pessoas. Então vamos criar um orçamento de equidade. Acho que vou ter que dar provavelmente 10, 15 por cento da empresa para chegar lá. Essa é a opção pool. 3. Em seguida, você deve descobrir quanto dinheiro a empresa levantou e em que termos. Quando uma empresa aumenta milhões de dólares, parece muito legal. Mas isso não é dinheiro livre, e muitas vezes vem com condições que podem afetar suas opções de ações. Se eu sou um empregado se juntando a uma empresa, o que eu quero ouvir é que você não levantou muito dinheiro e suas ações preferenciais diretas, diz o investidor. O tipo mais comum de investimento vem na forma de ações preferenciais, o que é bom para os funcionários e empresários. Mas há sabores diferentes de ações preferenciais. E o valor final de suas opções de ações dependerá do tipo de sua empresa emitiu. Aqui estão os tipos mais comuns de ações preferenciais. Straight preferred Em uma saída, detentores de ações preferenciais são pagos antes que os detentores de ações ordinárias (funcionários) recebam um centavo. O dinheiro para o preferido vai diretamente para os bolsos de capital de risco. O investidor nos dá um exemplo: Se eu investir 7 milhões em sua empresa, e você vender por 10 milhões, os primeiros 7 milhões a sair vai para o preferido eo restante vai para ações ordinárias. Se a startup vende para qualquer coisa sobre o preço de conversão (geralmente a avaliação pós-dinheiro da rodada), isso significa que um acionista preferencial direto terá qualquer porcentagem da empresa que possuem. Participante preferido Participante preferencial vem com um conjunto de termos que aumentam a quantidade de dinheiro que os titulares preferenciais receberão por cada ação em um evento de liquidação. A ação preferencial participante coloca um dividendo sobre as ações preferenciais, que supera as ações ordinárias quando uma partida é encerrada. Os investidores com participação preferencial recebem seu dinheiro de volta durante um evento de liquidação (assim como os detentores de ações preferenciais), além de um dividendo predeterminado. Ações preferenciais participantes geralmente são oferecidas quando um investidor não acredita que a empresa vale tanto quanto os fundadores acreditam que é assim que eles concordam em investir, a fim de desafiar a empresa a crescer o suficiente para justificar e eclipsar as condições dos participantes preferencial - Detentores de ações. A linha de fundo com participantes preferenciais é que, uma vez que os detentores preferenciais tenham sido pagos, haverá menos do preço de compra sobrando para os acionistas comuns (ou seja, você). Preferência de liquidação múltipla Este é outro tipo de termo que pode ajudar detentores preferidos e detentores de ações ordinárias. Ao contrário das ações preferenciais diretas, que pagam o mesmo preço por ação que as ações ordinárias em uma transação acima do preço no qual a preferência foi emitida, uma preferência de liquidação múltipla garante que os detentores preferenciais receberão um retorno sobre seu investimento. Para usar o exemplo inicial, em vez de investidores 7 milhões investidos voltando para eles no caso de uma venda, uma preferência de liquidação 3X iria prometer os detentores preferenciais obter os primeiros 21 milhões de uma venda. Se a empresa vendeu por 25 milhões, ou seja, os detentores preferenciais teriam 21 milhões, e os acionistas ordinários teriam que dividir 4 milhões. Uma preferência de liquidação múltipla não é muito comum, a menos que uma startup tem lutado e os investidores exigem um maior prémio para o risco theyre tomando. Nosso investidor estima que 70 de todas as startups de risco-backed têm ações preferenciais diretas, enquanto cerca de 30 têm alguma estrutura sobre as ações preferenciais. Hedge fundos, diz esta pessoa, muitas vezes gostaria de oferecer grandes avaliações para a participação de ações preferenciais. A menos que sejam excepcionalmente confiantes em seus negócios, os empresários devem ter cuidado com as promessas, como, eu só quero participação preferencial e itll desaparecem na liquidação 3x, mas eu vou investir em uma avaliação de bilhões de dólares. Neste cenário, os investidores, obviamente, acreditam que a empresa não vai chegar a essa avaliação, caso em que eles recebem 3X seu dinheiro de volta, e pode acabar com os detentores de ações ordinárias. 4. Quanto, se houver, a dívida levantou a empresa. A dívida pode vir na forma de dívida de risco ou uma nota conversível. É importante para os funcionários saber quanta dívida existe na empresa, porque isso terá de ser pago aos investidores antes de um empregado vê um centavo de uma saída. Tanto a dívida como uma nota conversível são comuns em empresas que estão fazendo muito bem, ou estão extremamente preocupados. Ambos permitem que os empreendedores adiem o preço de sua companhia até que suas companhias tenham avaliações mais elevadas. Aqui estão as ocorrências e definições comuns: Dívida Este é um empréstimo de investidores ea empresa tem que pagá-lo de volta. Às vezes as empresas levantar uma pequena quantidade de dívida de risco, que pode ser usado para uma série de propósitos, mas o objetivo mais comum é estender sua pista para que eles possam obter uma avaliação mais elevada na próxima rodada, diz o investidor. Nota conversível Esta é a dívida que é projetado para converter em ações em uma data posterior e maior preço da ação. Se uma startup levantou dívida e uma nota conversível, pode ser necessário haver uma discussão entre investidores e fundadores para determinar qual é pago em primeiro lugar no caso de uma saída. 5. Se a empresa levantou um monte de dívida, você deve perguntar como as condições de pagamento trabalham no caso de uma venda. Se você está em uma empresa que levantou um monte de dinheiro, e você sabe que os termos são algo diferente do estoque reto preferido, você deve fazer esta pergunta. Você deve perguntar exatamente qual preço de venda (ou avaliação) suas opções de ações começam a ser no dinheiro, tendo em mente que a dívida, notas conversíveis e estrutura em cima de ações preferenciais afetarão este preço. Agora olhe: Apple sneaked em um novo recurso irritante em sua atualização mais recente iPhone iOS, mas há também um upside Se você quiser ficar rico em uma inicialização, Youd melhor fazer estas perguntas antes de aceitar o JobWhat é uma opção Uma opção é um contrato para comprar Ou vender um produto financeiro específico conhecido como opções subjacentes ao instrumento ou juros subjacentes. Para opções de ações, o instrumento subjacente é um fundo de ações, um fundo negociado em bolsa (ETF) ou produto similar. O contrato em si é muito preciso. Estabelece um preço específico, denominado preço de exercício. Em que o contrato pode ser exercido. Ou agido sobre. Os contratos também têm uma data de vencimento. Quando uma opção expira, ela não tem mais valor e não existe mais. Opções vêm em duas variedades, chamadas e coloca. Você pode comprar ou vender qualquer tipo. Você decide se quer comprar ou vender e escolher uma chamada ou um põr baseado em objetivos como um investor das opções. Compra e venda Se você comprar uma chamada, você tem o direito de comprar o instrumento subjacente ao preço de exercício em ou antes da expiração. Se você comprar um put, você tem o direito de vender o instrumento subjacente em ou antes do vencimento. Em ambos os casos, o titular da opção tem o direito de vender a opção a outro comprador durante o seu mandato ou deixá-lo expirar sem valor. A situação é diferente se você escrever ou vender para abrir uma opção. Vender para abrir uma posição de opção curta obriga o escritor a cumprir seu lado do contrato se o titular da opção deseja exercer. Quando você vende uma chamada como uma transação de abertura, você está obrigado a vender o juros subjacente ao preço de exercício, se atribuído. Quando você vende uma venda como uma transação de abertura, você é obrigado a comprar o interesse subjacente, se atribuído. Como escritor, você não tem controle sobre se um contrato é ou não exercido, e você deve reconhecer que o exercício é possível em qualquer momento antes da expiração. No entanto, assim como o comprador pode vender uma opção de volta ao mercado em vez de exercê-la, um escritor pode comprar um contrato de compensação para terminar sua obrigação de cumprir os termos de um contrato, desde que não tenham sido atribuídos. Para compensar uma posição de opção curta, você inseriria uma compra para fechar a transação. Em um prêmio Quando você compra uma opção, o preço de compra é chamado o prêmio. Se você vender, o prêmio é o valor que você recebe. O prémio não é fixo e muda constantemente. O prêmio é provável que seja maior ou menor hoje do que ontem ou amanhã. Os preços em mudança refletem o dar e receber entre o que os compradores estão dispostos a pagar e o que os vendedores estão dispostos a aceitar para a opção. O ponto de acordo torna-se o preço para essa transação. O processo então começa novamente. Se você comprar opções, você começa com um débito líquido. Isso significa que você gastou o dinheiro que você pôde nunca se recuperar se você não vende sua opção em um lucro ou exercita-o. Se você fizer dinheiro em uma transação, você deve subtrair o custo do prémio de qualquer rendimento para encontrar o lucro líquido. Como vendedor, você começa com um crédito líquido porque você cobra o prêmio. Se a opção nunca é exercida, você mantém o dinheiro. Se a opção for exercida, você ainda mantém o prêmio, mas é obrigado a comprar ou vender o estoque subjacente se atribuído. O valor das opções O valor de um contrato de opções específicas para um comprador ou vendedor é medido pela sua probabilidade de satisfazer as suas expectativas. Na linguagem das opções, isso é determinado se a opção é, ou é provável que seja, in-the-money ou out-of-the-money à expiração. Uma opção de compra é in-the-money se o valor de mercado atual da ação subjacente estiver acima do preço de exercício da opção. A opção de compra é out-of-the-money se o estoque está abaixo do preço de exercício. Uma opção de venda é in-the-money se o valor de mercado atual do estoque subjacente estiver abaixo do preço de exercício. Uma opção de venda é out-of-the-money se o seu preço subjacente está acima do preço de exercício. Se uma opção não é in-the-money no vencimento, a opção é assumida sem valor. Um prêmio de opções pode ter duas partes: um valor intrínseco e um valor de tempo. Valor intrínseco é o valor que a opção está dentro do dinheiro. O valor de tempo é a diferença entre o valor intrínseco eo prêmio. Em geral, quanto mais tempo as condições de mercado funcionam para seu benefício, maior o valor do tempo. Opções Preços Vários fatores afetam o preço de uma opção. Oferta e demanda no mercado onde a opção é negociada é um grande fator. Este é também o caso com um estoque individual. O estado dos mercados globais e da economia em geral são amplas influências. As influências específicas incluem a identidade do instrumento subjacente, o comportamento tradicional dos instrumentos eo comportamento atual. A volatilidade dos instrumentos é também um fator importante usado para avaliar a probabilidade de uma opção se mover no dinheiro. Patrocinadores Oficiais da OCI Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela The Options Clearing Corporation. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber uma cópia de Características e Riscos de Opções Padronizadas. Cópias deste documento podem ser obtidas do seu corretor, de qualquer troca sobre quais opções são negociadas ou entrando em contato com a Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc). Copy 1998-2017 The Options Industry Council - Todos os direitos reservados. Consulte nossa Política de Privacidade e nosso Contrato de Usuário. Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela The Options Clearing Corporation. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber uma cópia de Características e Riscos de Opções Padronizadas (PDF). Cópias deste documento podem ser obtidas do seu corretor ou de qualquer bolsa sobre as quais as opções são negociadas ou entrando em contato com a Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (optionstheocc). Qualquer pessoa que participe de uma opção de compra de ações ou plano de compra de ações do empregado no trabalho pode pagar demais seus impostos, talvez por um monte de dinheiro se eles não entenderem uma exigência de relatórios que entrou em vigor em 2017. De acordo com o requisito, todos os corretores devem relatar a base de custo no Formulário 1099-B para ações que foram adquiridas e vendidas em ou após 1º de janeiro de 2017, por meio de uma opção de compra de ações ou plano de compra de empregados de forma a resultar em dupla tributação, A menos que o empregado faça um ajuste no Formulário 8949. A nova exigência não se aplica às ações restritas concedidas aos empregados. LdquoItrsquos muito confuso e assustador, rdquo diz Barbara Baksa, diretor executivo da Associação Nacional de Stock Plan Profissionais. O importante é não assumir que a base de custos relatada no Formulário 1099-B está correta. Você tem que ter confiança em sua compreensão de como isso funciona para relatar o ajuste e não ter medo que o IRS vai tratá-lo como um erro em sua parte. rdquo compensação de ações é comum na área da baía, especialmente em tecnologia. Os funcionários que venderam ações da empresa no ano passado devem começar a receber seus 1099s em meados de fevereiro. O IRS não saiu de sua maneira de advertir os contribuintes sobre esta bomba relógio de tempo. Os funcionários devem prestar muita atenção a tudo que recebem de seu empregador e empresas de corretagem e fortemente considerar consultar um profissional de imposto. As corretoras usam o Formulário 1099-B para relatar a venda de ações e outros títulos a clientes e ao IRS. A base de custo é o que você pagou pelo estoque, incluindo comissões. Os rendimentos são o que você obteve da venda, após comissões. Em uma venda normal de ações, a diferença entre sua base de custos e os resultados é relatada como um ganho ou perda de capital na Tabela D. Fim da história. No entanto, ações adquiridas sob uma opção de empregado ou plano de compra é diferente. Pelo menos parte de seu lucro é considerado compensação e tributado como renda ordinária. Ele será incluído como salários, na caixa 1 do formulário W-2. Mas a venda também deve ser relatada no Anexo D. E nisso reside a fricção: A menos que você ajustar a sua base de custos, adicionando na componente de compensação, esse montante será tributado duas vezes mdash como renda ordinária e um ganho de capital. De 2017 a 2017, os corretores tiveram a opção de fazer esse ajuste para o empregado e reportar a base de custo correta no Formulário 1099-B. E a maioria fez. De acordo com as novas regras, os corretores não podem fazer esse ajuste em ações adquiridas em ou após 1º de janeiro de 2017, por meio de um plano de opção de compra ou de compra de ações para empregados. Eles só podem relatar a base não ajustada, ou o que o empregado pagou pelo estoque. Para evitar a dupla tributação, o empregado deve fazer um ajuste no Form 8949. Atenção: Não use a caixa com a etiqueta ldquo1g Adjustmentsrdquo no Form 1099-B para fazer este ajuste que é para outra coisa inteiramente. As informações necessárias para fazer o ajuste provavelmente serão em materiais complementares que vêm com o seu 1099-B. Exemplo de opção de ações Letrsquos começar com um exemplo simples: Digamos que lhe foi concedida uma opção para adquirir ações em sua empresa em 10 por ação. (Vamos assumir que esta é uma opção não qualificada opções de ações de incentivo são um pouco diferentes, mas também caem sob a nova exigência.) Quando o estoque está em 30, você exerce sua opção e simultaneamente vender o estoque. Você tem um ganho de 20. Tudo isso é renda ordinária. LdquoThe empresa irá reter imposto e relatório que 20 em seu W-2 como renda. O corretor emitirá um 1099 para a venda. Ele incluirá uma base de custo de 10, o que você pagou pelo estoque. Mas sua base é realmente 30, rdquo Baksa diz. Para evitar o pagamento de impostos sobre esse 20 duas vezes, você deve fazer um ajuste no Form 8949. O que acontece se você exerceu a opção em 2017, quando o preço de mercado é de 30, mas manter o estoque e vendê-lo para 40 em 2017 Neste caso , 20 serão adicionados a W-2 para 2017, mas você wonrsquot começ um 1099-B para 2017. Para 2017, você começ um 1099-B que mostra 10 na base do custo e em 40 no produto das vendas. Para evitar a dupla tributação sobre os 20, você deve fazer um ajuste no Form 8949. Os restantes 10 serão tributados como um ganho de capital. Para as ações adquiridas em um plano de compra de ações para funcionários, o ajuste depende de quanto tempo você mantém o estoque após a compra. Os cenários são muito complexos para dar exemplos neste momento. Observe que as novas regras se aplicam apenas a ações adquiridas em 2017 ou mais tarde sob esses planos. Itrsquos não claro o que adquiriu meios. Algumas corretoras estão usando a data em que uma opção de compra de ações foi concedida como a data de aquisição que alguns estão usando a data em que uma opção de compra de ações foi exercida. Para os planos de compra de ações, a data de aquisição é geralmente a data de compra, diz Baksa. Em qualquer caso, para as ações adquiridas sob um desses planos antes de 2017, os corretores têm a opção de relatar a base correta (ajustada) ou a base errada (não ajustada). Nem todos os corretores estão relatando da mesma maneira. Por questões de consistência, alguns corretores, incluindo E-Trade e Fidelity, informam a base não ajustada de todas as ações vendidas em 2017 sob esses planos, independentemente de quando foram adquiridas. Fidelity incluirá a base ajustada em um documento suplementar. Charles Schwab está tomando uma abordagem para opções de ações e outra para planos de compra de ações. Ele observa que as opções normalmente não são adquiridas, ou ficam disponíveis para venda, pelo menos um ano após a data de concessão. Em conseqüência, muito poucos clientes venderam o estoque em 2017 que foi concedido também em 2017. Assim para 2017, relatará a base ajustada para todas as ações compradas através das opções. Para 2017 e posteriormente, informará base não ajustada para todas as ações de opção. No entanto, para as ações adquiridas em planos de compra de ações de empregados, a Schwab informará base não ajustada para todas as ações, independentemente de quando foram adquiridas. A Intuit, fabricante do TurboTax, diz que os funcionários que usarem seu software de preparação de impostos poderão fazer os ajustes corretos durante o processo de entrevista. Ldquo Independentemente de como o corretor o relata, nós vamos acertar, diz Bob Meighan, vice-presidente da TurboTax. Bruce Brumberg, fundador da Mystockoptions, disse que a maioria das pessoas que venderam ações adquiridas por meio de planos de compra ou opção terá renda de compensação e precisará fazer um ajuste no Form 8949 (a menos que o corretor tenha feito o ajuste). As únicas vezes que eles não teriam compensação e não precisam fazer um ajuste, é se eles: bullExercised uma opção de ações de incentivo e realizada o tempo suficiente para obter uma disposição qualificada (pelo menos dois anos a partir da data de concessão e um ano após a compra) . BullExercised uma opção de ações de incentivo e vendeu o estoque por menos do que eles pagaram. BullSold ações adquiridas através de um plano de compra para menos do que o preço de compra em uma disposição qualificada. Os novos requisitos de relatório não se aplicam a ações restritas. Os funcionários não pagam nada por ações restritas. Quando ele é adquirido, o valor total na data de aquisição é tratado como compensação e adicionado ao seu W-2 para esse ano. Suponha que um empregado obtém ações restritas que valem 1.000 quando veste e 1.500 quando é vendido. O 1.000 é tratado como compensação e adicionado aos empregadosquos W-2. Quando o estoque é vendido, o corretor emitirá um 1099-B que mostra o produto das vendas de 1.500. Ele nunca teve que fornecer uma base de custos sobre o 1099-B, e ainda doesnrsquot. Alguns podem fornecer uma base de custos e se o fizerem, geralmente é a base ajustada, que é de 1.000. Kathleen Pender é um cronista do San Francisco Chronicle. Net Worth funciona terças, quintas e domingos. E-mail: kpendersfchronicle Blog: blog. sfgate / pender Twitter: kathpender loading